هفت التداول استراتيجيات

تداول عالي التردد - هفت ما هو التداول عالي التردد - هفت التداول عالي التردد (هفت) هو منصة تداول البرامج التي تستخدم أجهزة كمبيوتر قوية للتعامل مع عدد كبير من الطلبات بسرعة عالية جدا. ويستخدم خوارزميات معقدة لتحليل أسواق متعددة وتنفيذ أوامر بناء على ظروف السوق. عادة، التجار مع أسرع سرعات التنفيذ هي أكثر ربحية من التجار مع أبطأ سرعة التنفيذ. التراجع في التداول عالي التردد - هفت أصبح التداول عالي التردد شائعا عندما بدأت البورصات بتقديم حوافز للشركات لإضافة السيولة إلى السوق. على سبيل المثال، لدى بورصة نيويورك (نيس) مجموعة من مزودي السيولة يسمى مقدمي السيولة التكميلية (سلبس) التي تحاول إضافة المنافسة والسيولة على أسعار الأسهم الموجودة في البورصة. وكحافز للشركات، تدفع بورصة نيويورك رسوما أو خصما لتوفير السيولة المذكورة. في يوليو 2016، كان متوسط ​​الخصم سلب 0.0019 للأوراق المالية المدرجة في بورصة نيويورك للأوراق المالية و نيس مكت المدرجة في بورصة نيويورك. مع الملايين من المعاملات في اليوم الواحد، وهذا يؤدي إلى كمية كبيرة من الأرباح. وقد تم طرح هذا القانون بعد انهيار ليمان براذرز في عام 2008، عندما كانت السيولة مصدر قلق كبير للمستثمرين. فوائد هفت الفائدة الرئيسية من هفت هو تحسن سيولة السوق وإزالة فروق العرض والطلب التي كانت في السابق كانت صغيرة جدا. وقد تم اختبار ذلك من خلال إضافة رسوم على هفت، ونتيجة لذلك، زادت فروق عرض الأسعار. وقد قيمت إحدى الدراسات كيف تغيرت الفروق الكندية في طلب الشراء عندما أدخلت الحكومة رسوما على هفت، وتبين أن فروق أسعار العطاءات والطلبات قد ازدادت بنسبة 9. إن انتقادات هفت هفت مثيرة للجدل وتمت مواجهة بعض الانتقادات القاسية. وقد حلت محل كمية كبيرة من التجار وسيط ويستخدم النماذج الرياضية والخوارزميات لاتخاذ القرارات، واتخاذ القرار البشري والتفاعل من المعادلة. قرارات تحدث في ميلي ثانية، وهذا يمكن أن يؤدي إلى تحركات السوق الكبيرة دون سبب. على سبيل المثال، في 6 مايو 2010، عانى مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا) من أكبر انخفاض له خلال اليوم، متراجعا 1000 نقطة و انخفض 10 في 20 دقيقة فقط قبل أن يرتفع مرة أخرى. وألقى تحقيق حكومي باللوم على أمر هائل تسبب في بيع عملية تحطم الطائرة. نقد إضافي ل هفت هو أنه يسمح للشركات الكبيرة على الربح على حساب الرجال قليلا، أو المستثمرين المؤسسي والتجزئة. شكوى رئيسية أخرى حول هفت هي السيولة التي تقدمها هفت السيولة الشبح، وهذا يعني أنه يوفر السيولة التي تتوفر للسوق ثانية واحدة وذهبت في المرة القادمة، مما يمنع التجار من فعلا قادرة على تداول هذه السيولة. الاستراتيجيات وأسرار تجارة عالية التردد (هفت) سرية الشركات والاستراتيجية والسرعة هي الشروط التي تحدد شركات التداول عالية التردد (هفت)، وبالفعل، الصناعة المالية ككل كما هو موجود اليوم. شركات هفت سرية حول طرق عملها ومفاتيح النجاح. الأشخاص المهمين المرتبطة هفت قد أوقفت الأضواء وفضل أن تكون أقل شهرة، على الرغم من أن يتغير الآن. الشركات في مجال هفت تعمل من خلال استراتيجيات متعددة للتجارة وكسب المال. وتشمل الاستراتيجيات أشكال مختلفة من التحكيم المراجحة مؤشر. التقلبات المراجحة. المراجحة الإحصائية والاندماج التحكيم جنبا إلى جنب مع الماكرو العالمي. لونغشورت. السلبي صنع السوق، وهلم جرا. هفت تعتمد على سرعة فائقة السرعة من برامج الكمبيوتر، والوصول إلى البيانات (نسداق توتالفيو-إيتش نيس أوبنبوك وغيرها) إلى الموارد الهامة والاتصال مع الحد الأدنى من الكمون (تأخير). يتيح استكشاف بعض المزيد عن أنواع الشركات هفت، واستراتيجياتها لكسب المال واللاعبين الرئيسيين وأكثر من ذلك. وعادة ما تستخدم الشركات التي تستخدم هفت الأموال الخاصة والتكنولوجيا الخاصة وعدد من الاستراتيجيات الخاصة لتوليد الأرباح. ويمكن تقسيم الشركات التجارية ذات التردد العالي إلى ثلاثة أنواع. أكثر الشركات شيوعا وأكبر شركة هفت هي الشركة المستقلة. وتنفذ تجارة الملكية (أو تجارة الدعامة) بأموال الشركات الخاصة وليس من العملاء. وبالمثل، فإن الأرباح للشركة وليس للعملاء الخارجيين. بعض شركات هتف هي جزء من شركة الوساطة والتاجر. العديد من شركات الوساطة والتاجر العادية لديها قسم فرعي يعرف باسم مكاتب التداول الملكية، حيث يتم هفت. يتم فصل هذا القسم عن النشاط التجاري الذي تقوم به الشركة لعملاءها الخارجيين العاديين. وأخيرا، تعمل شركات التمويل العالي األجل أيضا كصناديق تحوط. ويتمثل تركيزها الرئيسي في الربح من عدم الكفاءة في التسعير عبر الأوراق المالية وفئات الأصول الأخرى باستخدام التحكيم. قبل قاعدة فولكر. العديد من البنوك الاستثمارية لديها قطاعات مخصصة ل هفت. بعد فولكر، لا يمكن أن البنوك التجارية لديها مكاتب تجارية الملكية أو أي من هذه الاستثمارات صندوق التحوط. وعلى الرغم من أن جميع البنوك الكبرى قد أغلقت متاجرها على شكل هفت، إلا أن عددا قليلا من هذه المصارف ما زال يواجه ادعاءات بشأن مخالفات محتملة متعلقة بالتمويل من نوع هف أجريت في الماضي. كيف يكسبون المال هناك العديد من الاستراتيجيات التي يستخدمها التجار الملائمين لكسب المال لشركاتهم بعض شائعة جدا، وبعضها أكثر إثارة للجدل. وتتاجر هذه الشركات من كلا الجانبين، أي أنها تضع أوامر الشراء، فضلا عن بيعها باستخدام أوامر حدود تتجاوز السوق الحالية (في حالة البيع)، وتقل قليلا عن سعر السوق الحالي (في حالة الشراء). الفرق بين الاثنين هو الربح جيبهم. وبالتالي فإن هذه الشركات تنغمس في صنع السوق فقط لتحقيق الأرباح من الفرق بين انتشار العرض والطلب. يتم تنفيذ هذه المعاملات من قبل أجهزة الكمبيوتر عالية السرعة باستخدام خوارزميات. وهناك مصدر آخر للدخل لشركات هفت هو أنها تحصل على أموال مقابل توفير السيولة من قبل شبكات الاتصالات الإلكترونية (إين) وبعض التبادلات. تلعب شركات هفت دور صانعي السوق من خلال خلق فروق أسعار الطلب، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم ذات الحجم المنخفض، والتي غالبا ما تكون مفضلة في هفت عدة مرات في يوم واحد. هذه الشركات تحوط المخاطر من خلال تربيع التجارة وخلق واحدة جديدة. (انظر: أعلى الأسهم التاجر عالية التردد (هفت) اختيار) طريقة أخرى هذه الشركات كسب المال هو من خلال البحث عن الاختلافات السعر بين الأوراق المالية في مختلف البورصات أو فئات الأصول. وتسمى هذه الاستراتيجية المراجحة الإحصائية، حيث التاجر الملكية هو على اطلاع على التناقضات المؤقتة في الأسعار عبر مختلف البورصات. مع مساعدة من المعاملات بسرعة فائقة، فإنها الاستفادة من هذه التقلبات الطفيفة التي العديد لا حتى الحصول على إشعار. شركات هفت أيضا كسب المال عن طريق الانغماس في اشتعال الزخم. وقد تهدف الشركة إلى إحداث ارتفاع في سعر السهم باستخدام سلسلة من الصفقات مع دافع جذب تجار خوارزمية أخرى لتداول هذا المخزون أيضا. المحرض على العملية برمتها يعرف أنه بعد حركة السعر السريع التي تم إنشاؤها بشكل مصطنع إلى حد ما، فإن السعر يعود إلى وضعها الطبيعي، وبالتالي الأرباح التاجر من خلال اتخاذ موقف في وقت مبكر وتداول في نهاية المطاف قبل أن تتفجر. (ريلاتد ريادينغ: هاو ذي ريتايل إنفستور بروفيتس فروم هاي فريكونسي ترادينغ) الشركات التي تعمل في هفت غالبا ما تواجه مخاطر تتعلق الشذوذ البرمجيات. وظروف السوق الديناميكية، فضلا عن اللوائح والامتثال. واحدة من الحالات الصارخة كانت فاشلة التي وقعت في 1 أغسطس 2012 التي جلبت مجموعة نايت كابيتال بالقرب من الإفلاس - فقد 400 مليون في أقل من ساعة بعد فتح الأسواق في ذلك اليوم. وأدى خلل التداول الناجم عن خلل في الخوارزمية إلى عدم انتظام التجارة والأوامر السيئة عبر 150 سهم مختلف. وتم في نهاية المطاف إنقاذ الشركة. ويتعين على هذه الشركات العمل على إدارة مخاطرها حيث من المتوقع أن تضمن الكثير من االمتثال التنظيمي وكذلك معالجة التحديات التشغيلية والتكنولوجية. الشركات التي تعمل في صناعة هفت اكتسبت اسما سيئا لأنفسهم بسبب طرق سرية للقيام بهذه الأمور. ومع ذلك، فإن هذه الشركات تسقط ببطء هذه الصورة وتخرج في العراء. وقد انتشر تداول الترددات العالية في جميع الأسواق البارزة وهو جزء كبير منه. ووفقا للمصادر، فإن هذه الشركات تشكل حوالي 2 من الشركات التجارية في الولايات المتحدة ولكنها تمثل حوالي 70 من حجم التداول. تواجه شركات هفت العديد من التحديات في المستقبل، حيث تم استجواب استراتيجياتها مرارا وتكرارا، وهناك العديد من المقترحات التي يمكن أن تؤثر على أعمالهم في المستقبل. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. حيازة أصل في محفظة. ويتم استثمار الحافظة مع توقع تحقيق عائد عليها. هذه. وهي النسبة التي وضعها جاك ترينور التي تقيس العائدات التي تحققت أكثر من تلك التي كان يمكن أن يكون حصل على بلا مخاطر. إعادة شراء الأسهم القائمة (إعادة الشراء) من قبل شركة من أجل تقليل عدد الأسهم في السوق. الشركات. استرداد الضرائب هو رد على الضرائب المدفوعة للفرد أو الأسرة عندما يكون الالتزام الضريبي الفعلي أقل من المبلغ. القيمة النقدية لجميع السلع الجاهزة والخدمات المنتجة داخل حدود البلد في فترة زمنية محددة. تجارة عالية التردد: كل ما تحتاج إلى معرفته في أعقاب مايكل لويس كتاب فلاش بويس هناك تجدد في الاهتمام في ارتفاع التردد تجارة. للأسف، والكثير منها هو متضاربة، منحازة، مفرطة التقنية أو ببساطة خطأ. وبما أننا لا يمكن أن نفترض أن جميع المهتمين قد اتبعنا 5 سنوات من التغطية للموضوع الذي حصل أخيرا يومها في الأضواء العامة، وفيما يلي ملخص بسيط للجميع. ومن المؤكد أن التفكير وراء هفت لا يكاد يكون ثوريا، أو حتى جديدا. على الرغم من أن هفت اليوم يرتبط ارتباطا وثيقا مع أجهزة الكمبيوتر عالية السرعة، هفت هو مصطلح نسبي، واصفا كيف يستخدم المشاركين في السوق التكنولوجيا للحصول على المعلومات، والعمل على ذلك، في وقت مبكر من بقية السوق. قرب مجيء التلسكوب، فإن تجار السوق يستخدمون التليسكوبات وينظرون إلى البحر لتحديد عقد شحن السفن التجارية الواردة. وإذا كان بإمكان التاجر أن يحدد البضائع التي ستصل قريبا إلى هذه السفن، فإن بإمكانها بيع إمداداتها الزائدة في السوق قبل أن تدخل السلع الواردة المنافسة السعرية. ومع ذلك، فإن الانتشار الحقيقي للتكنولوجيا في التجارة، بدأ بجدية في 1960s مع وصول نسداق، أول تبادل لاستخدام أجهزة الكمبيوتر بشكل كبير. ومن المفارقات، في حين أن بعض شكل من أشكال هفت كانت موجودة لفترة طويلة، وقد كشفت إمكاناتها الحقيقية لأول مرة في أكتوبر 1987 مع أول تحطم فلاش السوق كله، والتي نتجت عن انتشار أسي من التداول البرنامج، والتي مثل الآن مع هفت، لا أحد فهم حقا. وعلى الرغم من أن البعض اعتقد أن يوم الاثنين الأسود كان سيدرس التجار والهيئات التنظيمية درسا، فإنه مجرد تسريع توغل التجارة المحوسبة و ألغوريهميك في الأسواق العادية، لدرجة أن هفت تمثل الآن ما يقرب من ثلاثة أرباع حجم التداول على أساس التبادل ، في حين أن أحواض السباحة المظلمة وغيرها من أماكن الصرف - أو أكثر من الأسواق التي لا يمكن الوصول إليها بسهولة - تمثل ما يصل إلى 40 من إجمالي حجم التداول الإجمالي من 16 قبل ست سنوات. التسلسل الزمني التقريبي للتداول الحسابي، الذي هفت هو مجموعة فرعية، هو مبين في الجدول الزمني أدناه. على مدى العقد الماضي، وبعد مبادرات تنظيمية تهدف إلى خلق منافسة بين أماكن التداول في المقام الأول نتيجة لإصلاح نظام نظام السوق الوطنية (أو ريج نمس)، سوق الأسهم قد تجزأ. وتنتشر السيولة الآن عبر العديد من أماكن التداول الأسهم المغطاة والأحواض المظلمة. هذا التعقيد، جنبا إلى جنب مع أماكن التداول أصبحت الإلكترونية، وخلق فرص الربح للاعبين متطورة تكنولوجيا. يستخدم تجار الترددات العالية اتصالات فائقة السرعة مع أماكن التداول وخوارزميات التداول المتطورة لاستغلال أوجه القصور التي يخلقها هيكل السوق الجديد وتحديد الأنماط في الأطراف الثالثة التجارية التي يمكنهم استخدامها لمصلحتهم الخاصة. أما بالنسبة للمستثمرين التقليديين، فإن ظروف السوق الجديدة هذه أقل ترحيبا. يجد المستثمرون المؤسسيون أنفسهم متخلفين عن هذه المنافسين الجدد، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تغير اللعبة ولأنها تفتقر إلى الأدوات اللازمة للتنافس الفعال. باختصار: تطور دور المتداول البشري. وعليهم الآن أن يفهموا أيضا كيف تعمل أساليب التداول الإلكترونية المختلفة، وعندما تستخدمها، ومتى تكون على بينة من تلك التي قد تؤثر سلبا على صفقاتهم. وبدأت المنافسة في السوق مع نظام نظام التداول البديل لعام 1998. وقد أدخل هذا لتوفير إطار للمنافسة بين أماكن التداول. وفي عام 2007، وسعت لائحة نظام السوق الوطني الإطار من خلال مطالبة التجار بالوصول إلى أفضل الأسعار المعروضة من سوق مرئية آليا. وتهدف هذه اللوائح إلى تعزيز تكوين أسعار تتسم بالكفاءة والنزاهة في أسواق الأسهم. ومع تنافس أماكن جديدة بنجاح على حجم التجارة، فقد تجزأت سيولة السوق عبر هذه األماكن. يطلب من المشاركين في السوق الذين يبحثون عن السيولة التزامات تنظيمية للوصول إلى السيولة المرئية بأفضل سعر، مما قد يتطلب منهم دمج التكنولوجيات الجديدة التي يمكن الوصول إلى السيولة مجزأة عبر أماكن التداول. وقد تشمل هذه التكنولوجيات تكنولوجيا التوجيه والخوارزميات التي تعيد تجميع السيولة المجزأة. بدأت منصات التداول حمامات الظلام أصلا مصممة لتجارة مجهول أوامر كتلة كبيرة إلكترونيا لتوسيع دورها والتجارة أوامر أصغر. وقد سمح ذلك للمتعاملين باستيعاب تدفقهم والمستثمرين من المؤسسات لإخفاء أوامرهم من السوق. استخدام هذه التقنيات يمكن أن يؤدي إلى تسرب المعلومات التجارية التي يمكن استغلالها من قبل التجار الانتهازية. يتم تسريب المعلومات عندما تكشف الخوارزميات الإلكترونية عن أنماط في نشاط التداول. ويمكن الكشف عن هذه الأنماط من قبل هفت الذين يقومون بعد ذلك الصفقات التي تستفيد منها. وقد شجعت المنافسة على السيولة أماكن التداول للانتقال من نموذج المنفعة التقليدية، حيث سيحمل كل جانب من المعاملات رسوما، إلى النماذج التي تتقاضى فيها الأماكن مقابل الخدمات التكنولوجية، ويدفع المشاركين إلى توفير السيولة وفرض رسوم على المشاركين الذين يزيلون السيولة. وأصبحت العديد من الأماكن التجارية موردي التكنولوجيا. وقد أدرك التجار الوساطة أنهم غالبا ما يكون الحزب دفع رسوم تنفيذ التجارة، والذي يستخدم من قبل أماكن لدفع التجار الانتهازية خصم لتوفير السيولة. ولتجنب دفع هذه الرسوم واستيعاب تدفقها النشط غير المدروس، وخاصة من عملاء التجزئة، قام تجار الوساطة أيضا بإنشاء برك مظلمة. من خلال استيعاب تدفقها الداخلي، أو في كثير من الحالات، بيعها للشركات التجارية المملوكة، فإنها يمكن أن تتجنب دفع رسوم التداول أن الأماكن تهمة لإزالة السيولة من الكتب ترتيبها. والسخرية هي أنه في محاولة لتبسيط وتبسيط السوق مع ريج أتس و ريج نمس، أنشأت المنظمين في نهاية المطاف هودج خليط من أماكن التداول، وعقد المعلومات التسرب، وفرص لا تعد ولا تحصى لتفوق كل من كتل النظام المؤسسي والتجزئة. قبل أن نواصل، دعونا نلقي نظرة على ربما المفهوم الأكثر أهمية وسوء الفهم حول، واحدة التي دعاة هفت سعداء جدا (أب) استخدام دون فهم حقا ما يعنيه. هناك المزيد: كما شرحنا مرة أخرى في أغسطس 2009. المصطلح الصحيح للتركيز على السيولة ليست، ولكن نقص التنفيذ، المعروف أيضا باسم الانزلاق، وهو عدد القتلى هفتس من المستثمرين - وهذا هو، في المتوسط، تكلفة انتشار و تشغيل الأمامي. العجز في التنفيذ (إس) التكاليف تتألف من قطعتين: تكاليف تأخير التوقيت - أي تكلفة تأخير تم تكبدها بين القرار الأولي (فتح يوم 1) وسعر الوساطة الوسيط. فكر في ذلك كتكلفة البحث عن السيولة وتأثيرات تأثير السوق - تغير الأسعار بين الوقت الذي يتم فيه وضع الأمر مع الوسيط وسعر التداول النهائي. (أولئك الذين يرغبون في معرفة المزيد عن الفروق الدقيقة يمكن القيام بذلك في هذا الرابط). لماذا تعتبر السيولة غاية في الأهمية لأنها تسير جنبا إلى جنب مع مفهوم التبادل الحديث، لأن قياس السيولة المكتملة هو متغير رئيسي في تحديد نجاح أي مكان تجاري. ويظهر أيضا لماذا لا تعمل هفت أبدا في فراغ ولكن في تعايش صريح مع التبادلات. وكان تحوط الصفر الذي أشار في عام 2012 أن هفت هو عنصر حاسم في تدفقات إيرادات الصرف، تتراوح في أي مكان بين 17 وعلى طول الطريق تصل إلى 32. ومن هذه الصلة لا ينفصم بين المكان واللغوس التي تهيمن على المكان، أدى الكثيرون إلى اقتراح - بشكل صحيح - أن واحدا من أهم الجناة لانتشار هفت هو نموذج العمل التبادلي المهيمن، والمعروف باسم نموذج ماكر-تاكر، الذي يتم فيه دفع مقدم السيولة (من الناحية العملية يعني ذلك دفع أولئك الذين يقدمون السيولة مع الحد من أوامر حتى أوامر الحد هي مجرد تومض أوامر سوبيني فرونترونينغ كتلة النظام الرئيسي)، في حين شحن متعهدي السيولة (أولئك الذين يسلبون السيولة مع أوامر السوق). ويرد موجز لذلك في الفريق أدناه. بغض النظر عن السبب، شيء واحد مؤكد: استخدام هفت قد انفجرت. ومع أن أسواق الأسهم أصبحت إلكترونية وأسعارها في المائة (بالمقارنة مع الثمانينات السابقة من الدولار)، وجد صناع السوق التقليديون واليدويون صعوبة في مواكبة الشركات الجديدة المتطورة من الناحية التكنولوجية. وقد تم إمالة الملعب لصالح هفت، الذين يستخدمون أجهزة الكمبيوتر عالية السرعة، والاتصال المنخفض الكمون والكمون المنخفض يغذي البيانات المباشرة لتحقيق ألفا مخفي. أو كما يطلق عليه البعض - فرونترونينغ. هفت يمكن اتباع استراتيجيات نشطة، السلبي أو الهجين. يستخدم هفت السلبي استراتيجيات صنع السوق التي تسعى لكسب كل من بيدوفر انتشار والحسومات المدفوعة من قبل أماكن التداول كحوافز لنشر السيولة. وهي تقوم بذلك بكفاءة عبر العديد من الأسهم في وقت واحد من خلال الاستفادة من الإمكانيات الكاملة لأجهزتها الحاسوبية والتكنولوجيا التي توفرها المكان والنماذج الإحصائية. وتعرف هذه الاستراتيجية عادة باسم "السيولة الإلكترونية" (إلب)، أو المراجحة الخصم. ويمكن أيضا أن تكون استراتيجيات إلب هذه مكشوفة للإشارات. علی سبیل المثال، عندما تتأثر استراتیجیات إلب سلبا بالسعر الذي یحدث تغییرات في انتشار بدائل حالي، قد یشیر ذلك إلی وجود طلب کتلة مؤسسیة کبیرة. ويمكن بعد ذلك استخدام هفت هذه المعلومات لبدء استراتيجية نشطة لاستخراج ألفا من هذه المعلومات الجديدة. وتراقب هفت النشطة توجيه الطلبات الكبيرة، مع الإشارة إلى التسلسل الذي يتم فيه الوصول إلى الأماكن. مرة واحدة يتم الكشف عن أمر كبير، و هفت ثم التداول قبل ذلك، وتوقع تأثير السوق في المستقبل الذي يصاحب عادة أوامر كبيرة. سوف هفت إغلاق موقفهم عندما يعتقدون أن النظام الكبير قد انتهى. نتيجة هذه الاستراتيجية هو أن هفت استفاد الآن من تأثير النظام الكبير. القلق بالنسبة للمستثمر المؤسسي، الذي قدم في الأصل النظام الكبير، هو أن تأثيرها في السوق يتم تضخيمه من خلال هذا النشاط هفت وبالتالي يقلل ألفا بهم. يستخدم هفت الأكثر تطورا تعلم الآلة وتقنيات الذكاء الاصطناعي لاستخراج ألفا من معرفة بنية السوق ومعلومات تدفق النظام. و أوبيكيتوس وجود هفت يعني أيضا أن واحدة من الاعتبارات الرئيسية عند وضع أمر هو توجيه النظام الذكي الذي يأخذ بعين الاعتبار مفاهيم مثل المونتاج التحكيم وحجم النظام. هذا هو فوربهتر سيمبليد في لوحة أدناه. الأمر الذي يقودنا إلى موضوع ما إذا كان كل هفت هو ببساطة فرونترونينغ، القانونية كما قد يكون، والسماح للشركات مثل فيرتو لنشر السيولة توفر، تداول الأرباح على 1،237 من 1،238 أيام التداول. الجواب - لا. على الأقل ليس صراحة. وترد أدناه قائمة كاملة باستراتيجيات هفت موزعة حسب تأثيرها على مختلف أصحاب المصلحة. مرة أخرى، على الأقل على الورق، بعض الاستراتيجيات مفيدة إذا في الغالب للمستثمر التجزئة. بيد أن السؤال الأكبر هو - هل هناك شيء مثل مستثمر التجزئة الذي ترك في وقت انخفض فيه حجم التداول في السوق إلى أدنى مستوياته في العقد، وحيث يشكل هفت الآن الجزء الأكبر من الحجم المضاء. وعلى الرغم من هفت ورقة لا توفر فائدة، والواقع هو أن العواقب المترتبة على هفت هي سلبية تقريبا تقريبا. وبغض النظر عن اآلثار األخالقية التي تترتب على ما إذا كانت وجهة النظر التي تعتبر وجهة نظر قانونية أم ال، فإن العواقب غير المقصودة األكبر من ذلك بكثير هي أنها جعلت أماكن التجارة في حد ذاتها غير مستقرة بشكل كبير وعرضة للحوادث المفاجئة وغير المبررة. وبصرف النظر عن تحطم السوق الأكثر شهرة هفت، تحطم فلاش مايو 2010، ومؤخرا عانى السوق العديد من الأحداث السلبية نتيجة لبيئة مكان جديد مجزأة، والربحية، السوق. وفي بعض الحالات، نتجت هذه الأحداث عن تفاعل لا يمكن التنبؤ به من خوارزميات التداول في حالات أخرى كانت نتيجة خلل البرمجيات أو الأجهزة الزائدة. خسارة رأس المال في أكثر من 450 مليون موجة من التداولات العرضية تسبب عطل في البرمجيات من كنيت في موجات من الصفقات العرضية للشركات المدرجة في بورصة نيويورك. وقد تسبب الحادث فى خسائر بلغت اكثر من 450 مليون نايت. وبدأ المجلس الأعلى للتعليم في وقت لاحق تحقيقا رسميا. غولدمان ساشس 10S أوف مم التقنية تأثير الخوارق أوبتيونس أثرت ترقية النظام الداخلي مما أدى إلى وجود خلل فني على الخيارات على الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، مما أدى إلى الصفقات الخاطئة التي كانت خارجة عن نطاق واسع مع أسعار السوق. وتشير المقالات إلى أن صفقات الخيارات الخاطئة كان يمكن أن تؤدي إلى خسائر قدرها 10 ملايين من الملايين. ذكر غولدمان ساكس أنه لم يواجه خسارة أو خطر مادي من هذه المشكلة. بورصة ناسداك 3 هور ترادينغ تضررت بسبب قضية الاتصال بسبب قضية اتصال ناسداك دعا وقف التداول لأكثر من ثلاث ساعات من أجل منع ظروف التداول غير العادلة. علة البرمجيات زيادة الخطأ في الرسائل البيانات بين ناسداكس معلومات الأوراق المالية المعالج و نيس أركا إلى ما وراء ضعف قدرات الاتصالات. كما عطل البرنامج أيضا نظام النسخ الاحتياطي الداخلي من ناسداك من العمل بشكل صحيح. ناسداك داتا ترانسفر فريز إندكس لمدة 1 ساعة خطأ أثناء نقل البيانات تسبب تجميد مؤشر ناسداك المركب لمدة ساعة تقريبا. وقد توقفت بعض عقود الخيارات المرتبطة بالمؤشرات، على الرغم من عدم تأثير تداول الأسهم. ويقول مسؤولو بورصة ناسداك إن المشكلة ناتجة عن خطأ بشري. على الرغم من أن السوق لم يعاني من خسائر، وهذا عطل فني الثالث في شهرين يثير مخاوف كبيرة. الذي يقودنا إلى تتويج 50 عاما من التكنولوجيا المتغيرة، وهي تغيير العلاقة بين المستثمرين وسيط. تقليديا، أنفق المستثمرون جهودهم للحصول على ألفا ووجهت السماسرة مع مصادر السيولة. ويمكن الحصول على السيولة من خلال سوق الطابق العلوي أو البورصة. وعملت البورصة كمنفعة عززت السيولة. وبعيدا عن توليد ألفا، كان القرار الوحيد للمستثمر هو اختيار وسيط لتنفيذ صفقاتهم. اليوم، لا يزال المستثمرون مهتمين بتوليد ألفا. ومع ذلك، أصبحت عملية التداول المطلوبة لتنفيذ استراتيجيات ألفا أكثر تعقيدا. وقد تم استبدال نموذج المنفعة الموحد بسوق مشتت بشكل كبير مع أماكن الربح التي تتنافس بقوة على السيولة التي يتم توفيرها بشكل رئيسي من قبل هفت. هذه البيئة الجديدة تضع السماسرة في موقف صعب. لديهم مسؤولية ائتمانية لتقديم أفضل تنفيذ لعملائها. وهذا يتطلب منهم الاستثمار في التكنولوجيا الجديدة لتوفير السيولة والدفاع ضد استراتيجيات هفت. ولأن العديد من هذه الأماكن تدفع الآن حسومات للسيولة، والتي تقدمها بسرعة هفت، عادة ما يترك الوسطاء اضطرارهم لدفع رسوم نشطة إلى المكان. وفي الوقت نفسه أن السماسرة يتحملون هذه التكاليف، فإن المستثمرين يضغطون عليهم للحد من العمولات. هذه الضغوط على هوامش السماسرة تخلق تضاربا في المصالح مع عملائها. من خلال الوصول إلى أماكن مع انخفاض رسوم التداول، أو محاولة طرق النظام السلبي من تلقاء نفسها، يمكن للوسطاء تقليل تكاليف التشغيل الخاصة بهم. ومع ذلك، فإن هذه الطرق التجارية ليست بالضرورة أفضل للمستثمرين. يطالب المستثمرون المتطورون الآن بمعلومات التنفيذ الدقيقة التي توضح كيفية إدارة تدفق طلباتهم من قبل وسيطهم حتى يتمكنوا من ضمان حصولهم على أفضل تنفيذ. في حين يقدم الوسطاء تقارير أداء مجمعة، يمكن للمستثمرين بناء تحليل أكثر اكتمالا، بما في ذلك مقارنة أداء الوسيط باستخدام المزيد من المعلومات الدقيقة. ملخص بصريا - قبل: حتى وضع كل ذلك معا، ما هو الوضع الحالي للسوق من المفارقات، عندما شرائط واحدة بعيدا كل أجراس وصفارات التكنولوجيا الحديثة، كل ذلك يعود إلى مفهوم قديمة مثل السوق الأولى نفسها - وهي ألفا، أو تفوق على السوق الأوسع. من أجل العثور على ألفا خفية، من المهم أن نفهم أولا حيث المشاركين في السوق فيما يتعلق باستخدام المعلومات. تمثل المنطقة الرمادية الفاتحة في الرسم البياني أدناه المستثمر المؤسسي النموذجي، حيث تلعب دور النعامة أو المترجم، إما اختيار تجاهل التغييرات المحيطة بها أو استخدام المعلومات فقط لمهام الامتثال الأساسية. معظم هفت تنتمي في مرحلة قائد الضوء الأزرق أنها تأخذ قيادة المعلومات من حولهم والسماح لها توجيه أعمالهم. الاستفادة من فرصة المعلومات، وإيجاد ألفا خفية، يتطلب شركة لنقل مراحل التكيف. تعقيد . ويقيس ذلك تطور استخدام المعلومات في توجيه العمل. ما إذا كانت المعلومات هي بيانات التجارة أو نوسفيد، فإنه يمكن وضعها لاستخدامها بطريقة أكثر أو أقل تطورا، من الحساب البسيط إلى أساليب إحصائية معقدة إلى جانب فهم استراتيجي قوي. وتهدف الاستخدامات الحسابية إلى توفير أكثر من التدابير المحاسبية الأساسية للقيم والأحجام والمكاسب والخسائر. وتهدف الأساليب الإحصائية إلى تحديد الأنماط في المعلومات التي يمكن استخدامها لتوجيه التجارة. فهم استراتيجي يقدم نظرية اللعبة، وتوقع رد فعل المشاركين الآخرين في السوق عندما يقوم المستثمر توظيف استراتيجية تجارية معينة. تكرر . كل التجارة يجعل المستثمر يوفر فرصة للتعلم. جمع المعلومات من كل صفقة، على عكس عدد قليل، يساعد على إعطاء المستثمر فهما أفضل لكيفية أداء تلك الصفقات في المستقبل. وكلما كان التحليل أكثر تواترا، كلما كانت النتائج أكثر صلة. تكرار . النتائج لا تخدم غرض إلا إذا تم اتخاذ إجراء بشأنها. والمفتاح هو استخدام المعلومات لتوجيه الإجراءات التي يتم تحليل نتائجها ثم تطبيق النتائج. هذا يخلق حلقة تكرارية مستمرة أن يدفع نحو أكبر من أي وقت مضى كفاءة. ميكن أن يؤدي تبادل املعرفة بأهداف مماثلة) على سبيل املثال، املستثمرون املؤسسون الذين يتاجرون في اجملموعات الكبيرة (إلى عملية تنفيذ استثمارية أكثر كفاءة جلميع املشاركني. العمل معا، يمكن للمستثمرين من المؤسسات تبادل الخبرات تنفيذ النظام كتلة والبيانات، باعتبارها أداة. ومن شأن نتيجة ذلك أن تساعد المستثمرين المؤسسيين المشاركين على الدفاع عن الخسائر الناجمة عن التأثير على الأسواق وحماية الاستراتيجيات الخاصة. من المرجح أن هفت الشركات في المرحلة 4، قائد، لأنها أقل احتمالا لتبادل أي معلومات في مفهوم مفهوم التجارة التنفيذ هو رأس المال الفكري الملكية. ومن ناحية أخرى، فإن المستثمرين المؤسسيين لديهم القدرة على الوصول إلى المرحلة 5، المحسن. وبالنسبة للمستثمرين من المؤسسات، فإن رأس المال الفكري المملوك لهم عادة ما يقع ضمن قراراتهم الاستثمارية، وليس طرق تنفيذها التجارية. وبالتالي فإن المستثمرين المؤسسيين أكثر استعدادا للتعاون مع بعضهم البعض للعمل ضد الاستراتيجيات التجارية التي تسبب لهم تأثير السوق. وبصرف النظر عن تصرف المستثمرين نحو استراتيجيات التداول الاستفادة من التكنولوجيا المتقدمة أو الالتزام باستراتيجيات تجارية أكثر تقليدية، فمن المهم أن ندرك أن تجارة التكنولوجيا المتقدمة هي حقيقة اليوم. يحتاج المستثمرون إلى النظر بقوة في اتخاذ الخطوات المناسبة للحماية من التداعيات السلبية المحتملة، فضلا عن وضع أنفسهم للعثور على ألفا خفية داخل، السوق المتقدمة اليوم. وبالتالي فإن النتيجة النهائية: هفت هو فرونترونينغ القانونية. ولكن أيضا أكثر من ذلك بكثير. في الواقع، مثل البنوك تبتف، أصبح هفت نفسها جزءا لا يتجزأ من النسيج الطوبوغرافي للهيكل السوق الحديثة، أن أي اقتراحات عملية للقضاء على هفت في هذه المرحلة هي يضحك ببساطة لانتزاع هفت من السوق - التي هي في الواقع تزوير ولكن ليس فقط من قبل هفت على المستوى الجزئي، ولكن الأهم من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي والبنوك المركزية العالمية في الماكرو - من المستحيل تقريبا دون إعادة النظامية الكبرى أولا. وهذا هو السبب في المنظمين والمشرعين وفرضية سوف هوف ونفخة، و. في نهاية المطاف لا تفعل شيئا. لأنه إذا كان هناك شيء واحد لدى المشاركين النظامية تبتف، هو نفوذ غير محدود لجمع أكبر قدر من رأس المال بسبب كونه في وضع أهمية منهجية في السوق، مزورة أو غير ذلك. وأخيرا، إذا كان دفع يأتي إلى شوف، ومصير هفت مهددة، ومراقبة أدناه، لأنه إذا كان وجود هفت، جليتشي كما قد يكون، أدى إلى تحطم فلاش مايو 2010 والسوق غير مستقرة في وقت لاحق والتي أظهرت واحدة على الأقل تحطم لا ينسى كل شهر واحد، ثم التهديد بسحب الهامش التاجر الذي يمثل الآن 70 من جميع الأسهم وردة وحجم (إن لم يكن بالتأكيد سيولة) سيكون له عواقب مماثلة لانهيار ليمان. وأخيرا، بالنسبة لجميع أولئك الذين لا يزال الخلط من قبل هفت، وهنا هو تبسيط النهائي. المصدر: أوليفر ويمان، هيدن ألفا إن إكيتي ترادينغ هذا الجزء ليس أكاديميا: تسعى أوبتيما المحلية في فترة زمنية قصيرة يعني عدم وجود اعتبار لنمط التدخل التعاوني الضخم الذي يمكن أن ترتفع الأسعار كبيرة في بضع ثوان أو دقائق أعلاه حيث ينبغي أن يكون ذلك، مما يفسد المستثمرين بسبب عودة الأسعار بعد بضع دقائق مع خسائر فادحة للتجار، أو ما هو أسوأ، تسبب فلاش-كراشيس الذي يجبر التبادلات على وقف، وربما عكس الصفقات، أو ربما السماح الأضرار الجلوس لأنها قد سلسلة تتفاعل مع تحطم الاقتصادات بأكملها. هذا يؤثر بالتأكيد لك حتى مع صفر الصفقات في النظام. هبوطها -1000 في 5 دقائق، وإذا لم يتم استعادة سيؤدي إلى داو -1500 في اليوم التالي، وإذا لم يتم تصحيحها في 30 يوما فهذا يعني بعض خسارة أمبير ضارة كبيرة من قوة العمل في جميع أنحاء الاقتصاد. إيف حصلت على وصلة مثيرة للاهتمام بالنسبة لك. سوء تركه هنا ومكان آخر أكثر وضوحا. جاكسون يجعل سجلات كبيرة، ولا شك في ذلك، كبير الموسيقيين الدورة هو جزء كبير منه. جيس إد دافيس على الغيتار، له و ديفيد ليندلي غالبا ما ترتبط مع المسارات الغيتار كبيرة مع براون جاكسون وغيرها أو الخاصة بهم. ها هو الرابط الالكتروني. youtubewatchvq9Me42csgzU الحياة المتغيرة كلوهمر غيتار تجريبي - وقد قيل ستيف بومان عيون هي نافذة على الروح وأعتقد أنني قد اتخذت ذلك إلى القلب في وقت مبكر لأفضل أو أسوأ. يبدو أن رؤية البصر تبدو مصدرا لانهائيا تقريبا. هناك، فمن المقبول. وبالتالي فإن فقاعة تنمو أكبر وأكبر، لا أحد ولكن الأعمال التجارية سلخ فروة الرأس الأعمال، فإنه يبحر بعيدا في المسافة أخذ ما نضحك الدعوة المال معها. كل ما يهم هو واقع. أعني تأتي على الملياردير ما هو هذا. سرقة. قطعة من التجار القرف اليوم الحصول على ممزق من قبل قطع أكبر من القرف هفت الجبهة تشغيل السماسرة. ميزة هفت فاركينغ ليست كثيرا محركات أغلور كما هو حقيقة أنها تتاجر في بعد مختلف تماما من 1 دقيقة القراد يوكيلز إدارة المحافظ ل جون Q. حتى أن زاني E - مصغرة الحشد يحصل على الحمار غو الاغتصاب من لهم هفت الإلهي putas. هفت هي الحق كان من الله، فهي اليد الخفية، فهي الاصبع الدهون، وكسر فلاش ليست الأخطاء، فهي التخدير المتعمد من التجار تخصيص العمل دقيقة واحدة القراد مع وقف الخسارة غبي 101 نماذج التداول المتداولة. شراء أو بيع في السوق، وأيضا لا يا، فاسق. و هفت نرى كل منهم في أوامر السوق على طوابير والحليب إم جاف مثل الديك عاهرة الديك الديك في مختبر ميث. لهم هفت المحلات التجارية لا تحتاج للذهاب الذهاب ثروغ لا سارق وسيط بربكر، ومشغلي هفت لا البذور لا فاركينغ تذكرة سيك. هفت تحصل على فرز من خلال طابور أمر فاركينغ بأكمله. أنها لا تدفع أي رسوم وسيط فاركينغ أو رسوم التنفيذ. ثي يمكن إلغاء شيف 1em من أوامر، على عشرة سنتات، وإعادة ترتيب دون الضرب العين فاركينغ أنها لا تحتاج حتى لا المال فاركينغ - فيد يطبع عليه ل إم على الطلب. ويمكنها أن تطرد سوق الفوركس في نانو، ثم السعر حتى نسأل في نانو المقبل. ليس كل شيء عن رسوم المعاملات أو الضرائب - هو كل شيء عن السيادة المكتسبة من خلال أنبوب مشترك في الموقع - و دات كل ما يكون ما ينبغي أن تكون علامة على جميع الأسهم، فكس، فوتوريسم وتبادل الخيارات التخلي عن الأمل كل من الذي يدخل هنا لها لعبة مصاصي الدماء، أكثر إتوكال للرهان على نتيجة كلب أو قتال الديك من يتحرك السعر في ورقة أن الغاز لا قيمة إستراتيجيات تداول الترددات استراتيجية ماكنتي (فليكر) استراتيجية تداول عالية التردد هي الاستراتيجية التي تم تطويرها لغرض والاستفادة من تقلبات السوق على المدى القصير. ويمكن تنفيذ هذه الاستراتيجيات من قبل الكمبيوتر أو الإنسان (تاجر عالية التردد) ولكن في كثير من الأحيان، يتم تنفيذ استراتيجيات التداول عالية التردد من خلال شراكة من كل من التاجر والكمبيوتر. ويمكن أن يشير التداول عالي التردد إلى أي استراتيجيات تداول تحاول كسب المال من تكرار حركة السعر في السوق. وكلما ارتفع معدل التكرار (أو التردد) كلما زادت ربحية الاستراتيجية. وتتكون استراتيجيات التداول عالية التردد من 3 جوانب أساسية من التداول بما في ذلك: 1. الإعداد، الذي يشير إلى النمط الذي يغري التاجر للدخول 2. مكافأة المخاطر، الذي يزن الدخول ضد مخارج المحتملة. 3. تواتر حدوث، والذي يتناول مدى تكرار فرصة التداول. عندما تؤخذ جميع هذه العوامل في الاعتبار، يمكنك زيادة احتمال إنشاء استراتيجية تداول مربحة للغاية لسوق وتيرة سريعة. أولا سوف نتعامل مع: إعدادات التداول عالية التردد. الإعداد هو بداية نمط كنت تاجر باعتباره يعتبر مربحا، وعادة ما يسبقه إشارة تجارية مثل مؤشر فني أو محفز محتمل (المحرك السوق). تذكر، كل تجارة مربحة لديها معها الدخول والخروج، ومحفز (العامل الحفاز هو ما سيخلق عمل السعر، لذلك السبب في اتخاذ التجارة). دون هذه العوامل المحددة سلفا 3، لم يكن لديك التجارة. على سبيل المثال، قد تلاحظ أنه بعد مرور المتوسط ​​المتحرك لمدة 5 دقائق على المتوسط ​​المتحرك لمدة 60 دقيقة، فإن السهم أو العملة التي تتاجر بها تذهب على المدى البعيد. في هذه الحالة إشارة التداول هو حافز أو سبب لاتخاذ التجارة. ويمكن أن يكون المحفز الآخر إعلانا للأخبار أو الأرباح. قد تلاحظ أنه عند خفض أسعار الفائدة، ترتفع أسهم البنوك. هنا قد يكون إعدادك لانتظار انخفاض سعر الفائدة ومن ثم شراء أسهم البنوك. وبالتالي، فإن الإعداد هو إعلان أنه سيكون هناك قرار سعر الفائدة الحية أو اجتماع اللجنة الفدرالية المفتوحة. ومع ذلك، حتى مع هذه المعرفة من فرصة، ما زلت بحاجة إلى وزن في نسبة مكافأة المخاطر من استراتيجيات التداول عالية التردد الخاص بك. الذي يقودنا إلى: مقالات وخروج من استراتيجيات التداول عالية التردد. وسوف يستند الإدخال الخاص بك على الخروج محددة سلفا وسيتم تحديد الخروج الخاص بك عن طريق الهدف الخاص بك الربح أكثر من 100 مجموعة الصفقات أوبس. إذا كان الإعداد يعمل 50 من الوقت، يجب أن يكون خروج الربح الخاص بك أكبر من فقدان الخروج الخاص بك لإعداد لتكون مربحة. فمثلا. إذا كان لديك سعر دخول 100 في الأسهم أو العملة شيز وكنت تستخدم نسبة خروج دخول مكافأة المخاطر من 2-1، قد يكون خروج الربح الخاص بك 110، في حين أن فقدان الخسارة الخاصة بك قد يكون 95.00. هذا يعني أنك تجعل 10 لكل 5 تخسر إذا كان إعداد التداول يعمل 50 في المئة من الوقت. إذا كان إعداد يصل فقط 13rd من الوقت سوف تخسر 5 مرتين في كل مرة كنت جعل 10 ترك خطر الدخول الخروج مكافأة في كسر حتى. هذا أمر مهم لتحقيقه لأن معظم التجار الهواة لكمة من الصفقات قبل وقتهم بسبب حقيقة أن حركة السعر لا تتحرك في اتجاه واحد. لأن حركة السعر متقلبة، فمن المرجح جدا أن التجارة سوف تتحرك ضدك أو في اتجاه نحو خروجك. وهذا يعطي التاجر غريزة لخفض الخسائر في وقت مبكر الذي ينحرف عن تحليل مكافأة المخاطر ويؤدي إلى استراتيجيات تجارة عالية التردد غير مربحة. وتيرة عالية من عدد من المنبثقة في استراتيجية التداول كما ذكر سابقا، وارتفاع وتيرة الصفقات مربحة، وأكثر ربحية استراتيجية التداول سيكون. هذا هو السبب في أنك تحتاج إلى إجراء البحوث عن مدى تكرار إعداد. If you are a day trader trading interest rate announcement you may only be working 4 days a year. This means you need to ad other set ups to your overall trading plan. Once you have one profitable strategy you can move on to a new one. This may mean you trade other set ups related to interest rate changes or other types of stocks or currencies. It could also mean that you add other types of news where you look for different news announcements that affect different securities in similar ways. Of course once you can trade multiple set ups for profit you can also attempt to add other unrelated strategies to your trading plan. However, it is important that you know which high frequency strategies are past the development stage and that you do not try to develop too many trading strategies at the same time. The better you understand each set up, the better your ability to make profit. Another way to measure frequency are trades that can be completed more than once within each set up. For example, you may be able to trade off the same support or resistance level multiple times. If there is strong support for a stock or currency at 100 you can buy shares with the intention of selling if the support levels break (say 99). This means you can buy and sell each time the stock bounces at the 100 level until it breaks. This analysis is a bit more advanced because price has a tendency to triangle at support and resistance levels, meaning the risk reward ration gets smaller and smaller after each bounce. However, this type of high frequency set up can be very exciting as the profits build up very quickly in a short amount time. As you can see, there are two types of frequency, the number of set ups within the trading strategy and the number of trades within the set up. If you can find set ups like these that fit within your overall risk reward analysis you will greatly expand the profitability of your high frequency trading strategies.